http://subprimeloan.sblo.jp/ 今アメリカで問題となっているサブプライムローン問題。突如あらわれたアメリカ経済の先行き不安はニューヨーク株式市場にも影響を与え、外国為替市場でもドルが売りに出されています。当サイトでは、サブプライムローン問題について基礎知識や投資影響などについて解説します。 ja http://subprimeloan.sblo.jp/article/22810664.html アメリカのサブプライムローンは、アメリカ国内だけではなく、世界の景気を低迷させるものとなったのですが、これはサブプライムローンが証券化され、全世界で商品化されて売買されていたことが大きな原因です。何度も証券化されることにより、サブプライムローンのリスクがどんどん移転されていきました。ですが、買い手としては、安全な商品を買いたいはずですよね。何故サブプライムローンのようなリスクの高いローンを使った商品でも、投資する人がたくさんいたのでしょう。これは証券化の「格付け」というものが... サブプライムローン問題について サブプライム 2009-01-12T14:00:00+09:00 何度も証券化されることにより、サブプライムローンのリスクがどんどん移転されていきました。ですが、買い手としては、安全な商品を買いたいはずですよね。
何故サブプライムローンのようなリスクの高いローンを使った商品でも、投資する人がたくさんいたのでしょう。

これは証券化の「格付け」というものが関係しています。
格付けとは、企業が発行する社債や、証券などについて、格付け会社が元利払いの確実性を評価するものです。投資する側からすると、プロによって審査されたものなら、安心ということになります。
サブプライムローンに関する商品は、二度三度の証券化を繰り返しているものだったのでとても複雑な商品でした。投資側は、より格付けに頼ることとなったのです。

サブプライムローンのようなリスクの高い商品でも、格付け評価は良かったの？と疑問に思う人もいるかと思いますが、実際、サブプライムローンを使った商品でも、トリプルＡという高い評価が付いていたのです。何故なのでしょう？

証券化は、いくつかの住宅ローンを集めて行われますが、回収できる可能性の高いものと低いものを混ぜ合わせて作られます。
通常、10個のローンのうち、回収できないローンが１個あったとしても、回収したローンから損失を防ぐことができると考えられます。
また、回収できないローンがあったとしても、住宅価格が上昇していたアメリカでは住宅担保の価値はゼロにはなりません。
これらのことから、サブプライムローンのようなリスクの高いローンであっても、「損はしない」と考えられていたのです。

ですが結果的には、この格付けは間違っていたということになってしまいました。
10個のローンのうち、回収できないのは１個か２個、と考えられていたのですが、住宅価格の低下もあり、実際には５個や６個にまでのぼってしまったのです。 ]]> http://subprimeloan.sblo.jp/article/22810661.html 景気低迷のきっかけとなったと言われるアメリカの「サブプライムローン」。低所得の人や信用度の低い人を対象にした住宅ローンですが、いくら住宅価格の上昇が背景にあったにしても、完済が難しいと思われる人々を対象にしたローンのリスクの高さは、客観的に見ればやはり明らかですよね。ですがサブプライムローンはどんどん広められていき、それを元にした金融商品がどんどん出回るようになりました。そのような商品を利用している人々は皆、強い危機感は感じることなく、「自分は大丈夫」という疑わしい安心感を持... サブプライムローン問題について サブプライム 2008-12-31T15:28:44+09:00 低所得の人や信用度の低い人を対象にした住宅ローンですが、いくら住宅価格の上昇が背景にあったにしても、完済が難しいと思われる人々を対象にしたローンのリスクの高さは、客観的に見ればやはり明らかですよね。

ですがサブプライムローンはどんどん広められていき、それを元にした金融商品がどんどん出回るようになりました。
そのような商品を利用している人々は皆、強い危機感は感じることなく、「自分は大丈夫」という疑わしい安心感を持っていました。なぜこのような事態を引き起こしたのでしょう。
そこには、「証券化」という金融技術が大きく関わっているのです。

日本ではあまり馴染み深くありませんが、アメリカでは、住宅ローンは転売されるのが一般的です。
融資を開始してからローンを転売することを目的としている貸し手のことを「モーゲージ・バンク」と呼んでいます。
モーゲージ・バンクは、どのようにローンを転売するのでしょう。
ここで使われるのが、「証券化」という仕組みです。

証券化とは、他に何もしていない名前だけの会社に資産を売却して、その会社が資産を購入するために証券を発行するという仕組みのことを言います。
この時発行される債券（借金）は、「ＲＭＢＳ」と呼ばれています。
ＲＭＢＳは、「レジデンシャル・モーゲージ・バックト・セキュリティーズ」という長い呼び名の略語です。
ＲＭＢＳは、主に保険会社や銀行など、機関投資家が投資対象となっています。
このＲＭＢＳが、サブプライムローン問題の大きな原因となったものだと言えるのです。 ]]> http://subprimeloan.sblo.jp/article/22810660.html 最近よくテレビの経済ニュースなどで話題に取り上げられているサブプライムローンは、景気を低迷させるきっかけとなったアメリカの住宅ローンです。住宅価格が上昇し続けている時代に広く利用されましたが、結果的に不良債権を増やすことになってしまいました。日本でも様々な住宅ローンがありますが、以前は日本の住宅ローンといえば公的な住宅ローン「住宅金融公庫」が主流でしたね。現在では民間の住宅ローンを住宅金融支援機構が買い取る形をとっています。アメリカの住宅ローン事情をみてみると、日本と同じよう... サブプライムローン問題について サブプライム 2008-12-27T14:31:39+09:00 住宅価格が上昇し続けている時代に広く利用されましたが、結果的に不良債権を増やすことになってしまいました。

日本でも様々な住宅ローンがありますが、以前は日本の住宅ローンといえば公的な住宅ローン「住宅金融公庫」が主流でしたね。現在では民間の住宅ローンを住宅金融支援機構が買い取る形をとっています。

アメリカの住宅ローン事情をみてみると、日本と同じように、公的な機関が民間の住宅ローンを買い取って運営しているものもあります。

一般的に考えてみると、国民一人ひとりが自己保有の家に住むことが望ましいとされていて、マイホームを持ちやすくするために公的機関が住宅ローンを支援することは、国にとっても良いことであるのです。

公的機関は、どんな住宅ローンでも購入するわけではありません。
購入されるにはやはり一定の基準が必要で、この基準が満たされた融資は「コンフォーミング」と呼ばれています。
コンフォーミングは「規格内」という意味があり、サブプライムローンはコンフォーミングではない、ということになります。

ただし、大金持ちに融資する住宅ローンは、コンフォーミングには含まれません。
公的援助は、たくさんの人が住宅を持てるための援助であり、安易に家を持つことができる人は対象ではないのです。
数億円、数十億円などの高価な家を購入する人のためのローンは、「ジャンボ」と呼ばれています。 ]]> http://subprimeloan.sblo.jp/article/22810659.html 最近テレビのニュースや新聞記事などでよく話題に取り上げられていることに、「サブプライムローン」という言葉がありますね。聞いたことはあるけれど、内容までは詳しく分からない・・という人も多いのではないでしょうか。「サブプライムローン」という言葉を分けて考えてみると、「サブ」「プライム」「ローン」になります。「ローン」はよく知られている言葉で、銀行などがお金を貸し付けることを意味しますよね。車やお家を購入する時など、まとまったお金が必要な場合にローンを組んで資金を得た後に、定期的に... サブプライムローンの知識 サブプライム 2008-12-23T12:24:16+09:00 聞いたことはあるけれど、内容までは詳しく分からない・・という人も多いのではないでしょうか。

「サブプライムローン」という言葉を分けて考えてみると、「サブ」「プライム」「ローン」になります。
「ローン」はよく知られている言葉で、銀行などがお金を貸し付けることを意味しますよね。車やお家を購入する時など、まとまったお金が必要な場合にローンを組んで資金を得た後に、定期的にお金を返済していきます。

「プライム」とは、「優良である」という意味があります。
ここでいう優良とは、優遇された金利でお金を借りることができる高所得者のことを指します。プライムにサブをつけたサブプライムとは、次に優遇された条件の人、という意味でとらわれがちですが、実際にはプライムとはかけ離れた存在であることを意味します。
「サブプライム」とは、収入が少なく、ローンを返済していくことに対して信用性に欠ける人達のことを指します。サブプライムローンとは、つまり、「通常では借りられない人々に対するローン」であるということです。

日本にもサラ金などのようにこれに似たローンはありますが、同じような内容の住宅ローンは存在しません。
サブプライムローンは、アメリカでマイホームを持つことがブームとなった2004年頃から広く普及されるようになりました。
現在では、アメリカで貸し付けられている住宅ローンのうち、約15％がサブプライムローンであると言われています。 ]]> http://subprimeloan.sblo.jp/article/22810658.html 低金利で、株価の低迷が続く日本の経済事情ですが、これには様々な要因が考えられます。アメリカのサブプライムローン問題もその中の１つでしょう。サブプライムローンは低所得者や社会的に信頼のおけないと判断された人でも、簡単な審査を受ければ利用できる住宅ローンです。たくさんの人が利用して広く普及された後、返済できなくなる人が増えたことが、景気低迷の引き金となりました。住宅ローンで失敗しないためには、どのようなローンを選んだら良いのでしょう。サブプライムローンは、借り入れ当初は低金利で使... サブプライムローン問題について サブプライム 2008-12-21T19:33:03+09:00
サブプライムローンは低所得者や社会的に信頼のおけないと判断された人でも、簡単な審査を受ければ利用できる住宅ローンです。たくさんの人が利用して広く普及された後、返済できなくなる人が増えたことが、景気低迷の引き金となりました。

住宅ローンで失敗しないためには、どのようなローンを選んだら良いのでしょう。
サブプライムローンは、借り入れ当初は低金利で使用しやすいのですが、数年後には金利が変化する「変動金利型」です。
住宅ローン利用時のリスクを少なくするためには、やはりこのような変動金利型のローンは避けた方が良いでしょう。
長期にわたる住宅ローンでは、「固定金利型」を選びましょう。
固定金利型は、「全期間固定金利型」と「段階金利型」に分けることができます。

全期間固定金利型は、文字通り、完済するまでの全期間で金利が変わらないタイプです。低金利時に借りることができればお得です。毎月の返済額も分かりますし、将来の返済額もしっかり把握することができるので、将来の家計も管理しやすいですよね。老後の計画も考えることができます。

リスクの少ない全期間固定型ですが、金利が高い時期に利用する場合は注意が必要です。高金利でローンを組んだ後に金利が下降していく状態になると、下がった金利分、損をすることになってしまいますよね。
金利差が大きくなってきた場合は、借りかえることも検討してみましょう。 ]]> http://subprimeloan.sblo.jp/article/22810657.html 住宅価格が上昇傾向にあった時期に広く普及されたアメリカの「サブプライムローン」ですが、住宅価格の低下に伴ってローンの返済が不可能になる人が増え、アメリカの経済状況に様々な影響を与えることとなってしまいました。問題となっているのはサブプライムの住宅ローンに関するものですが、住宅ローン以外のローンについても、少なからず影響を受けることが考えられます。サブプライムを対象としたローンには、クレジットカードや自動車ローンなども数多く存在しています。住宅ローンの返済に苦しむこととなってし... サブプライムローン問題について サブプライム 2008-12-18T16:19:36+09:00
問題となっているのはサブプライムの住宅ローンに関するものですが、住宅ローン以外のローンについても、少なからず影響を受けることが考えられます。

サブプライムを対象としたローンには、クレジットカードや自動車ローンなども数多く存在しています。
住宅ローンの返済に苦しむこととなってしまった消費者は、当然他のローンについても返済に苦しむこととなってしまいますよね。
アメリカではローンの証券化は一般的なことなので、既に証券化されているものもあると思いますが、住宅ローン以外のローンについても、証券化されたものに投資している投資家にとっても、新たな痛手となるでしょう。

サブプライム以外の住宅ローンについてはどうなのでしょうか。
全ての住宅ローンは証券化されているのが一般的ですから、サブプライムローン問題がここまで広がると、やはりその他の住宅ローンに関する商品についても不安が広がりますよね。
ですが現時点では、一般的な住宅ローンについてはサブプライムローン問題のような問題は起こらない、と考えられているようです。
通常の住宅ローンは昔から存在し、証券化の歴史も長いのですが、過去の景気後退や住宅価格の下落問題の時にも、住宅ローンの延滞が増える、というような大きな問題は起こらなかったようです。
やはり自分の家を担保に利用しているローンですから、通常はよほどのことがない限り、家を手離すようなことはしないという人がほとんどのようですね。 ]]> http://subprimeloan.sblo.jp/article/22810656.html アメリカのサブプライムローン問題によって、アメリカの景気は低迷し、それによって日本の経済事情は様々な影響を受けています。2007年から続いている、株価の下落もその中の１つです。2007年終盤から、日本だけではなく世界の株式市場が低迷しています。中でも日本の市場は、円高・ドル安という要素も加わって、2008年の日経平均株価では１万3000円を下回る場合もありました。日本の市場はアメリカの市場と大きく関係しており、アメリカの市場が下がればそれに比例して日本の市場も下がる傾向にあり... サブプライムローン問題について サブプライム 2008-12-15T14:38:12+09:00 2007年から続いている、株価の下落もその中の１つです。

2007年終盤から、日本だけではなく世界の株式市場が低迷しています。
中でも日本の市場は、円高・ドル安という要素も加わって、2008年の日経平均株価では１万3000円を下回る場合もありました。
日本の市場はアメリカの市場と大きく関係しており、アメリカの市場が下がればそれに比例して日本の市場も下がる傾向にあります。ですがアメリカ市場が上がった場合は、残念なことに日本の市場はすぐには上がっていきません。
このままアメリカの市場の低迷が続き円高状態が続くことになると、日本の株式市場はますます悪化していくこととなってしまうでしょう。

外貨建ての商品についても注意が必要ですよ。
最近では海外資産を対象にした投資信託を利用する個人投資家も多いですが、当然ですがこれらの商品は、常に外貨の変動リスクにさらされていることになります。
米ドルに対しては円高が進んでいますし、人気があるオーストラリアドルやニュージーランドドルに関しても、円高傾向にあります。外貨預金や外貨建ての債権に投資していた人々は既に少なからず損失をこうむっているでしょう。

為替は相場なので、今後どのような動きをするのか分かりませんが、このまま円高傾向が続く可能性もあるので、外貨建ての商品に投資している人は、為替の差損について十分に注意しておきましょう。 ]]> http://subprimeloan.sblo.jp/article/22810655.html アメリカだけでなく、欧州や日本など、世界各国の経済事情に大きな影響を与えているアメリカの住宅ローン「サブプライムローン」ですが、日本の一般的な住宅ローンにも、サブプライムローンに似た危険性を持っているローンがたくさんあります。サブプライムローンは、高金利ローンとして知られていますが、最初の数年間は低金利で利用しやすいという点が大きな特徴です。低所得者でも気軽に借り入れしやすく、また金利が上がった時には不動産を担保に別のローンに借り換えることが容易だったために、たくさんの人に利... サブプライムローン問題について サブプライム 2008-12-13T18:56:17+09:00
サブプライムローンは、高金利ローンとして知られていますが、最初の数年間は低金利で利用しやすいという点が大きな特徴です。
低所得者でも気軽に借り入れしやすく、また金利が上がった時には不動産を担保に別のローンに借り換えることが容易だったために、たくさんの人に利用されていました。
結局、不動産の価値が下がり、また金利も上昇したことで返済できなくなる人が増えてしまいました。不動産を売却しても回収することができなくなり、不良債権が増えることとなってしまったわけですが、最近の日本の住宅ローンは低金利競争が激しく、サブプライムローンのような借り入れしやすいローンが増えているのです。

ですがこうしたローンは、最初の３年や５年間は固定金利で安心ですが、それ以降は金利の優遇幅がかなり小さくなり、金利が上がって返済に苦労してしまう場合があります。

現在の日本では、住宅の価格は上向きなので、借りかえることも可能ですが、サブプライムローン問題のように、いつ状況が変わるか分かりませんね。

ローンの金利上昇による不安をなくすためには、目先の金利の低さにまどわされることなく、初めの金利は多少高めでも、10年以上の長期固定型のローンを選ぶことをおすすめします。 ]]> http://subprimeloan.sblo.jp/article/22810654.html アメリカのサブプライムローン問題は、アメリカだけでなく、欧米や日本の経済事情にも大きな影響を及ぼしました。その大きな原因は、サブプライム住宅ローンが証券化され、拡散された点にあります。もともと住宅ローンが証券化され、取引されるといったことは日常的に行われていることでした。ですがサブプライムローンというリスクの高い住宅ローンでも避けられることなく、広く取引されるようになったのは、どうしてなのでしょうか。それは、「証券化」されることで、リスクに対する不安が移転されるという点にあり... サブプライムローン問題について サブプライム 2008-12-11T14:14:49+09:00 その大きな原因は、サブプライム住宅ローンが証券化され、拡散された点にあります。

もともと住宅ローンが証券化され、取引されるといったことは日常的に行われていることでした。ですがサブプライムローンというリスクの高い住宅ローンでも避けられることなく、広く取引されるようになったのは、どうしてなのでしょうか。

それは、「証券化」されることで、リスクに対する不安が移転されるという点にあります。

アメリカでは住宅ローンは転売されるのが一般的です。
転売をすることを目的として融資を行うので、融資してすぐに転売してしまえば、リスクに対する不安は回避できますね。
転売されたものは証券化されるわけですが、証券化はリスクの高いものと低いものとに分けて行われます。リスクの高いものは買い手がいないように思いますが、リスクの高い部分も何度も証券化されて、リスクが小さくなったように感じられ、売買されるようになります。
こうして証券化が何度も繰り返されるようになり、リスクの移転が次々に起こりました。
証券化された商品を買う人は、「一度は他者の目を通っている」と安心感を持ち、リスクに対して危機感を感じていませんでした。
売り手はというと、「他者に転売するものだから」とリスクに対して神経質にならなくなっていました。

誰も危機感を感じることなく、サブプライムローンを基盤とした商品は、全世界に広められていったのです。 ]]> http://subprimeloan.sblo.jp/article/22810653.html アメリカのサブプライムローン問題は、アメリカだけでなく欧米や日本の金融市場にも様々な影響を与えています。まだしばらくはこの問題は続くと考えられていて、今後、さらに色々なところに影響を及ぼすことが予想されています。現在、私達の生活に直接大きな影響を与えていることといえば、ガソリン価格や、物価の高騰がありますよね。いったいいつまで続くの？と頭を抱えている人も多いかと思いますが、これらの出来事にはサブプライムローン問題が少なからず影響しているのです。サブプライムローン問題によりアメ... サブプライムローン問題について サブプライム 2008-12-07T17:21:16+09:00 まだしばらくはこの問題は続くと考えられていて、今後、さらに色々なところに影響を及ぼすことが予想されています。

現在、私達の生活に直接大きな影響を与えていることといえば、ガソリン価格や、物価の高騰がありますよね。いったいいつまで続くの？と頭を抱えている人も多いかと思いますが、これらの出来事にはサブプライムローン問題が少なからず影響しているのです。

サブプライムローン問題によりアメリカの金融市場は低迷し、「ドル安」が進んでいます。ドル安になっているということは、米ドル価格での交換比率が不利になっているということで、その分供給される原油や資源の価格が上昇してしまうということになっているのです。原油や資源の価格自体が上昇しているのではなく、米ドルの価値が低下してしまったことを意味しています。

その他にも、ドル安は、日本の企業の競争心を奪うことにもつながってしまいます。
ドル安は、つまり円高ということですが、例えば自動車を例にとってみると、１ドル125円の時は、100万円の自動車は800ドルということになりますが、１ドル100円の円高になると、100万円で売るためには、実際には１万ドルで販売しなくてはいけないということになります。これでは企業側のやる気も失せてしまいますよね。日本にとって景気低迷のきっかけとなるマイナス材料となるわけです。 ]]> http://subprimeloan.sblo.jp/article/22810652.html アメリカのサブプライムローンは、通常ではローンを組むことが難しい人でも手軽に借り入れすることができるローンとして、たくさんの人に利用されていました。最初の数年間は金利が低く、返済しやすいのですが、数年後に急に金利が高くなることから返済できなくなる人が増え、経済事情に大きな影響を与えることとなったのですが、日本にもこのような危険性を含む住宅ローンがたくさんの人に利用されています。金利が定期的に変化するローンは、「変動金利型」と呼ばれています。変動金利型のメリットは、金利が低下し... サブプライムローン問題について サブプライム 2008-12-06T13:16:43+09:00
最初の数年間は金利が低く、返済しやすいのですが、数年後に急に金利が高くなることから返済できなくなる人が増え、経済事情に大きな影響を与えることとなったのですが、日本にもこのような危険性を含む住宅ローンがたくさんの人に利用されています。

金利が定期的に変化するローンは、「変動金利型」と呼ばれています。
変動金利型のメリットは、金利が低下した場合に返済額が減少するという点です。
特に金利が高い時期に借り入れした場合は、金利が低下することで返済額が下がることになるのでよりメリットがあります。

デメリットは、金利が上昇した場合のリスクです。
金利が低い時期に借り入れした場合は金利が上昇すると返済額が上がってしまうため、特に注意が必要です。
ほとんどの場合、最初の５年間は金利が変化しないように設定されています。しかし、急激に金利が上昇した場合は、増えた利息が元金にプラスされてしまう場合もありますよ。

変動金利型で長期的にローンを組む場合は、「上限金利特約」を付加する良いでしょう。上限金利特約とは、文字通り上限の金利が決まっているローンのことで、通常の変動金利型より初めのローンは高めに設定されていますが、金利が上昇した場合でも上限金利が決まっているので安心です。最初の金利の安さだけで、ローンを選ぶのは危険です。将来を見据えたローン選びが大切なのです。 ]]> http://subprimeloan.sblo.jp/article/22810651.html アメリカのサブプライムローン問題は、アメリカ国内だけでなく、世界各国の経済事情に少なからず影響を及ぼしました。アメリカの政府やアメリカ連邦準備制度理事会は、この緊急事態を改善させるためにいくつかの政策を取っています。今まで行われた政策の中でもインパクトが大きかった政策として、2007年９月にアメリカ連邦準備制度理事会によって行われた大きな利下げがあります。また、2007年12月には、話題となった「サブプライムローンの金利凍結」も行われました。この政策は、サブプライムローンの中... サブプライムローン問題について サブプライム 2008-12-02T11:20:41+09:00 アメリカの政府やアメリカ連邦準備制度理事会は、この緊急事態を改善させるためにいくつかの政策を取っています。

今まで行われた政策の中でもインパクトが大きかった政策として、2007年９月にアメリカ連邦準備制度理事会によって行われた大きな利下げがあります。
また、2007年12月には、話題となった「サブプライムローンの金利凍結」も行われました。この政策は、サブプライムローンの中で一定基準を満たしているものに関しては、金利のステップアップを凍結するというものです。

これは借り手側としては嬉しい政策ですが、貸し手側としては、やはり不利益となる部分が出てくるはずです。特に住宅ローンが証券化されたＲＭＢＳについては不利になるところが多く、格下げされるＲＭＢＳの増加が心配されます。
これらの政策に対する効果は、数年経過してみないと分からないのですが、アメリカ政府のこの少し強引な政策は、やはり根本的な問題解決にはならないと考えられます。

これからも引き続き、景気を取り戻すための政策が積極的に行われるでしょう。
特に今年2008年は大統領選挙もあり、下院と上院の選挙もあります。人々に受けの良いインパクトのある政策が出やすい年でもあるのです。

住宅価格が低迷しているうちは効果的な解決方法は難しいと考えられますが、日本の景気を取り戻すためにも、効果的な解決方法が出ることを期待しましょう。 ]]> http://subprimeloan.sblo.jp/article/22810650.html 景気を低迷させるきっかけとなったアメリカのサブプライムローン。サブプライムとは、「プライム」ではない人という意味で、低所得の人や社会的に信頼のおけないとされる人達を意味しています。通常のローンでは借り入れすることが難しいとされる人でも、手軽に利用することができる住宅ローンがサブプライムローンです。例えばサラリーマンで一定収入があり、過去にクレジットカードの支払いなどで延滞がない人は、「プライム」ということになります。ほとんどの人が、プライムに属していると言えるでしょう。プライ... サブプライムローン問題について サブプライム 2008-12-01T10:00:00+09:00 サブプライムとは、「プライム」ではない人という意味で、低所得の人や社会的に信頼のおけないとされる人達を意味しています。通常のローンでは借り入れすることが難しいとされる人でも、手軽に利用することができる住宅ローンがサブプライムローンです。

例えばサラリーマンで一定収入があり、過去にクレジットカードの支払いなどで延滞がない人は、「プライム」ということになります。ほとんどの人が、プライムに属していると言えるでしょう。プライムの住宅ローンは「Ａ型」とも呼ばれています。

プライムより信用度が低くなるにつれて、Ｂ型、Ｃ型と呼ばれていくわけですが、Ａ型に近い存在だけどＡ型ではない部類として「オルタナティブＡ型」と呼ばれるものがあります。日本語に変えると「代替Ａ型」となります。

Ａ型に近いけれどＡ型ではない、とはどのようなものでしょう。
一般的に考えるとプライムに入るのですが、所得を公的に証明するものがないという場合や、住宅価格を的確に示すものがない場合は代替Ａ型になります。またセカンドホームを持つ場合もこれに含まれます。
このような利用者は、社会的な信用度が低ければサブプライムに属することになるのですが、実際には十分な返済能力を持っている場合がほとんどです。
ですが、信用度としてはサブプライムの次に位置づけられているため、Ａ型のローンよりも高金利での貸し付けになります。貸し手側としては、オルタナティブＡ型は優良な借り手、ということも言えるのです。 ]]> http://subprimeloan.sblo.jp/article/22810649.html 最近何かと耳にするようになったサブプライムローン。問題となっていることの１つに、ローンの返済が不可能になってしまった人が増え、ローンの「不良債権化」が多くなったことがありますが、不良債権とは、具体的にはどのような状態のことをいうのでしょう。「債権」とは、貸したお金を返済してもらう権利のことです。不良債権とは、この権利がなくなってしまった状態のことを意味していて、貸したお金が返済されずに、この場合は土地や建物を売っても回収することができなくなってしまったことをいいます。経済的に... サブプライムローン問題について サブプライム 2008-11-30T10:00:00+09:00 問題となっていることの１つに、ローンの返済が不可能になってしまった人が増え、ローンの「不良債権化」が多くなったことがありますが、不良債権とは、具体的にはどのような状態のことをいうのでしょう。

「債権」とは、貸したお金を返済してもらう権利のことです。不良債権とは、この権利がなくなってしまった状態のことを意味していて、貸したお金が返済されずに、この場合は土地や建物を売っても回収することができなくなってしまったことをいいます。

経済的に余裕のない人々でも利用することができるサブプライムローンは、もともとローンの不良債権化がおきやすいローンであるといえます。
このローンが広められた頃は、不動産の価格が上昇していて、経済的な理由で返済することができなくなった場合でも、不動産を売却することで不良債権化は十分に免れていました。
不動産の価格が低下し、金利も低くなったことで、一気に不良債権化が進んでしまったのです。

不良債権が多くなると、どのような影響が出るのでしょう。
住宅ローンであるサブプライムローンによる不良債権は、直接住宅業界の不振にもつながりました。
また、不良債権がどんどん増えていくと、金融機関は、企業への貸付までも躊躇することになります。「貸し渋り」とよばれる状態ですね。
貸し渋りが増えることで、お金の流れが止まり、結果、景気が低迷することとなっていったのです。 ]]> http://subprimeloan.sblo.jp/article/22810648.html 景気を低迷させる要因となったアメリカの「サブプライムローン」。不動産価格が低下し不良債権が増え、金融機関が大きな打撃を受ける結果となりました。2008年９月になり、ようやくアメリカ政府は株価が急落している「連邦住宅抵当金庫（ファニーメイ）」と、「連邦住宅貸付抵当公社（フレディマック）」の２社に公的資金を注入し、公的管理化におくことを発表しました。注入される資金額は数兆円にも及ぶとみられており、アメリカ史上、最大規模の救済劇となります。日本では90年代から約15年続いた「不良債... サブプライムローン問題について サブプライム 2008-11-28T15:09:36+09:00 不動産価格が低下し不良債権が増え、金融機関が大きな打撃を受ける結果となりました。
2008年９月になり、ようやくアメリカ政府は株価が急落している「連邦住宅抵当金庫（ファニーメイ）」と、「連邦住宅貸付抵当公社（フレディマック）」の２社に公的資金を注入し、公的管理化におくことを発表しました。注入される資金額は数兆円にも及ぶとみられており、アメリカ史上、最大規模の救済劇となります。

日本では90年代から約15年続いた「不良債権問題」の際に、同じように公的資金導入や、一部の銀行の国有化など、様々な政策がとられていました。
問題が発生した当初は、民間の金融機関は情報開示に消極的で、自分達の力で回復できそうな、でもやっぱり無理かな・・・というような、宙ぶらりんの状態でした。
結局最後に行われた公的資金導入による政策は、それまでの穴埋めをするような形となりました。

日本の例を考えてみても、一般的に、金融不安を解消するための公的政策は、問題が表面化してからなるべく早い方が良いと考えられています。
ですがサブプライムローンのような大規模な問題において、アメリカ政府の公的政策が遅くなったのはどうしてなのでしょう。

アメリカでは、通常、政府は手助けしてくれないもの、として考えられているのです。
損害が出たらとことん落ちてしまうのですが、それを自分達の力で回復しようという強い精神を持っていたのです。

ですが、今となってアメリカ政府が公的政策を開始した、ということは、それだけサブプライムローン問題が深刻化していることを意味しています。
今後もこの問題の解消に向けて、アメリカ政府は様々な手段をとっていくことが予想されています。日本の景気回復に大きな影響を与えることとなる、アメリカ政府の動きにこれからも注目していきましょう。 ]]>